Что ждет российскую ипотеку в 2009-2010 году? Рост рынка был очевиден, пока не грянул кризис. Прошлый год оказался переломным, однако ситуация сегодня может быть охарактеризована как весьма и весьма неопределенная.

Мнения экспертов по кредитованию по этому вопросу разделились. Одни утверждают, что серьезного кризиса у нас не будет - все придет в норму уже черЕз год. Другие предупреждают, что ипотечный кризис уже наступил, и улучшения вряд ли последуют в ближайшие 2-3 года: ипотечные кредиты населению доступны вновь станут не ранее 2011 года. Мы склоняемся к тому, чтобы принять точку зрения второй группы экспертов. В целом же, перед тем, как рассматривать особенности данной проблемы, стоит обозначить основные понятия.

Итак, что такое кризис ипотечного кредитования? Изучив то, как развивались события в Америке, видно, что суть кризиса заключается в неспособности заемщиков, получавших ипотечные кредиты, выполнить свои обязательства в срок. Следствие этого: банки вынуждены изымать у людей недвижимость и продавать ее на специальных торгах. Результат - повсеместное снижение цен на жилье, что приводит к невозможности погасить невозвращённые кредиты за счёт его продажи на рынке. Проблема усугублялась тем, что под залог купленной недвижимости брался кредит в 110-120 процентов от его рыночной стоимости.

В нашей стране, к счастью, банки были более осторожными, однако финансовый кризис, который начался в США, все же пришел и к нам. Банковская система России испытывает серьезное давление. Сбербанк России зафиксировал в прошлом месяце свой первый убыток за многие-многие годы! И хотя кризис и вынудил многие российские банки пересмотреть свою политику кредитования в отношении кредитования населения, самое неприятное еще впереди. Это касается не только России и ее соседей.

Европа сегодня оказалась в аналогичном положении. Эксперты предрекают период затяжной рецессии, которая, похоже, уже начинается. Безработица в ЕС в прошлом году превысила 7 процентов. В 2010 году уровень безработицы может превысить 10-процентный барьер. Учитывая неравное распределение этого показателя между странами-членами Евросоюза, социальных потрясений в некоторых из них избежать не удастся. В Греции, Латвии, Литве и других государствах уже произошли серьезные волнения. Успокаивать толпу пришлось полицейским. А Исландия спаслась от дефолта лишь благодаря помощи МФВ. Стоит отметить, что проблемы, связанные с ипотекой, серьезно сказались и на экономике Венгрии. Поскольку живем мы в мире глобализации, экономическая ситуация в соседних странах не позволяет надеяться на улучшения в России: влияние кризиса будет сказываться и далее, пока не произойдут серьезные структурные изменения, способные остановить процесс.

Прошедший год нанес серьезный удар по ипотечному рынку. Ни для кого не секрет, что предоставлять доступные кредиты на жилье банки могут только в том случае, если они имеют долгосрочные ресурсы. Именно эти средства помогают кредитным организациям управлять активами и пассивами, а также свести к минимуму процентные риски. А в ситуации финансовой нестабильности не только отсутствует возможность привлекать долгосрочные инвестиции, но и нельзя оценить стоимость будущих денежных потоков.

Эти негативные тенденции не замедлили сказаться на ставке ипотечного кредитования. До 20,25% возросла ее величина в середине 2009 года. И хотя сегодня средняя стоимость жилищного кредита вернулась на позиции начала года, остановившись на отметке 18,68% годовых, такие условия едва ли способны вызвать платежеспособный спрос.